2020 yazı. Pandemi devam ederken dünyanın büyük bir kısmı karantinada. Akademik ve dış politika çevrelerinde ise dijital para birimleri birdenbire günün en sıcak konularından biri haline geldi. Çin, kendi merkez bankası dijital para birimini (CBDC) piyasaya sürme yolunda ilerliyor. Diğer birçok ülke CBDC araştırma projelerine başladı.
Duyuru
Facebook ayrıca Libra adlı kendi dijital para birimini öneriyor. Federal Rezerv’in Boston şubesi, böyle bir merkez bankası dijital para biriminin nasıl tasarlanabileceğini anlamak için MIT’nin Dijital Para Birimi Girişimi ile işbirliği içinde bir fikir olan Project Hamilton’ı duyurduğunda, bu pek çok insanın kafasını gerçekten karıştırmadı. Varsayımsal bir Federal Rezerv dijital para birimi o zamanlar tartışmalı değildi. Ve Birleşik Devletler geride kalmayı göze alamazdı.
İşler nasıl değişiyor: Üç yıl sonra, “dijital dolar” -henüz var olmamasına ve ABD Merkez Bankası’nın bir dolar çıkarmayı planlamadığını söylemesine rağmen- sıcak bir konu haline geldi. ABD vatandaşları tarafından hükümet gözetiminin yaygın şekilde reddedilmesinden yararlanan bir grup politikacı, CBDC’ye karşı çıkarak bu fikrin korkulacak bir şey olduğu mesajını verdi. Bu dinamiklerin ne zaman değiştiğini söylemek zor, ancak Başkan Joe Biden’ın Mart 2022’de yönetiminin “ABD’de bir CBDC tasarlama ve uygulamaya yönelik potansiyel seçeneklerle ilgili” son derece acil bir şekilde “araştırma ve geliştirme çabaları” üstleneceğini ilan eden bir yürütme emrini imzalamasının ardından CBDC ile ilgili belirli bir alarm türü artmış gibi görünüyordu.
Şimdi, Kongre’nin her iki meclisinden politikacılar, bir CBDC’nin asla gün ışığını görmemesini sağlamak için tasarlanmış yasa tasarıları getirdiler. Ve en iyi başkan adayları açıkça buna karşı kampanya yürütüyorlar. Cumhuriyetçiler için yarışan Florida’dan muhafazakar Vali Ron DeSantis, “Dünyayı gözleri açık gezen herkes, hükümetin her bir işlemi gerçek zamanlı olarak görmeden iş yürütmeye devam etmek isteyen Amerikalılar için bu tür bir fikrin oluşturacağı tehlikeyi görebilir” dedi. DeSantis, kampanya konuşmalarında, hükümetin CBDC ağını insanların silah veya fosil yakıt satın almasını engellemek için kullandığı distopik bir geleceği de anlattı.
Para için argümanlar
Fed’in yalnızca bir dijital para birimi çıkarma planı yok, aynı zamanda Kongre’nin izni olmadan bunu yapmayacağını defalarca söyledi. Fiziksel parayı ne kadar taklit edeceği de dahil olmak üzere böyle bir para biriminin nasıl çalışabileceği, yalnızca daha fazla araştırma ve test yoluyla yanıtlanabilecek açık bir sorudur. Bu nedenle Hamilton projesinin amacı, böyle bir sistemin (önemli de olsa) yalnızca bir bileşeninin prototipini oluşturmaktı: büyük ödeme kartı ağlarının işlediği aynı hacimdeki işlemleri güvenli ve esnek bir şekilde gerçekleştirmenin bir yolu.
Hamilton’ın ilk aşaması, uygulanabilir teknik yaklaşımlar gösterdi ve araştırmacılar, gizlilik ve çevrimdışı ödemeler için karmaşık fikirleri keşfetmek için bir “2. aşama” sözü verdiler. Ancak geçen yılın sonlarında, proje CBDC’ye karşı çıkan senatörlerin ve kongre üyelerinin eleştirilerine maruz kaldıktan kısa bir süre sonra, Boston Fed projeyi sonlandırdı. Artık siyasi olarak tarafsız kalmayı tercih eden merkez bankası dışından yeni girişimler gelmek zorunda kalabilir. Ve dijital bir dolar her zamankinden daha olası görünüyor.
Duyuru
Ancak muhalifler, fikri yalnızca bir soruna çözüm olarak görüyorlar. Sonuçta, dolar zaten dijital olarak kullanılabilir. Bir banka kartıyla ödeme yapıyorsanız, kart zaten uygun ağlardan geçiyordur. Ve Çin’in bir merkez bankası dijital para birimi başlatma girişiminin, kendi başına bir tane başlatmanız için bir neden olmadığını söylüyorlar. Ayrıca, Libra’nın tanıtımı başarısız oldu: bir teknoloji şirketi tarafından işletilen küresel bir dijital para birimi artık sorun değil. O halde devlet tarafından çıkarılan bir dijital para birimi, hükümete vatandaşları izlemek ve finansal olarak kontrol etmek için bir araç sağlamaktan başka hangi amaca hizmet edebilir?
Ancak dijital doların hala çözebileceği bir sorun var: fiziksel nakit yok oluyor. Giderek daha az perakendeci banknot ve madeni para kabul ediyor. Ayrıca, tüketiciler giderek daha az nakit kullanıyor. Bunun bir nedeni kolaylıktır, ancak başka bir önemli neden daha vardır: Çevrimiçi olarak nakit satın alamazsınız. San Francisco Fed tarafından yapılan bir araştırmaya göre, ABD’de 2016’da %31 olan nakit ödemelerin 2022’ye kadar yalnızca %18’i nakit olarak yapılacak. Amerika Birleşik Devletleri dışında, nakitsiz bir topluma giden yol daha da uzundur. Bununla birlikte, nakit kullanımındaki düşüş, 100’den fazla ülkenin kendi dijital para birimlerini yaratma fikrinin peşine düşmesinin önemli bir nedenidir.
gizlilik ve anonimlik
Willamette Üniversitesi hukuk profesörü Rohan Gray’e göre çözüm, fiziksel paranın tüm özelliklerine sahip bir dijital para birimi olacaktır. Gray, Amazon’da nakit kullanamayacak olmamızın devlet tarafından basılan dijital parayı destekleyen argümanlardan yalnızca biri olduğunu söylüyor. Ayrıca, ABD’deki birçok kişi, banka hesapları olmadığı ve kredi veya banka kartı alamadıkları için kağıt para ve madeni paralara güveniyor. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), 2021’de 5,9 milyon ABD hanesinin bankasız olacağını tahmin ediyor. Ayrıca, Gray, nakit paranın gizlilik ve anonimlik dahil korumak istediğimiz benzersiz “sosyal özelliklere” sahip olduğunu söylüyor. Hiç kimse madeni paralarını ve banknotlarını nasıl harcayacağını doğrudan çözemez. Avukat, “Bence anonimlik sosyal bir fayda” diyor.
Sonuç olarak Gray, geçen yıl ABD Temsilciler Meclisi’nde Elektronik Para Birimi ve Güvenli Donanım Yasası (ECASH) adlı bir yasa tasarısının ortak yazarlığını yaptı. Massachusetts Temsilcisi Stephen Lynch tarafından tanıtılan yasa tasarısı, Hazine Bakanlığı’na hem çevrimiçi hem de çevrimdışı kullanılabilecek ve “işlemlerde anonimlik, mahremiyet ve minimum bilgi üretimi dahil olmak üzere” nakit benzeri özelliklere sahip olacak bir dijital dolar yaratma talimatı verecekti. Öneri Kongre Mali Hizmetler Komitesinden ayrılmadı, ancak Gray bu yıl onu geri getirme planları olduğunu söylüyor.
DeSantis ve CBDC’nin diğer muhalifleri büyük olasılıkla Gray ile dijital formdaki nakit mahremiyetini taklit etmemiz gerektiği konusunda hemfikirdir – sonuçta Amerikalıları bir mali gözetim devletinden koruduklarını iddia ediyorlar. Ancak Gray devlet tarafından kontrol edilen bir sistemi savunurken, herhangi bir merkezi otorite tarafından kontrol edilmeyen merkezi olmayan kripto para ağları gibi bir şeyi tercih ediyor gibi görünüyorlar.
Örneğin, DeSantis kısa süre önce Florida’da özellikle “merkezi” bir dijital doları yasaklayan yasayı imzaladı ve görünüşe göre “merkezi olmayan” bir dolar için kapıyı açık bıraktı. Bu yılın başlarında Fed’in dijital para birimi çıkarmasını yasaklayacak yasayı çıkaran Minnesota Temsilcisi Tom Emmer, defalarca bir CBDC’nin “açık, izinsiz ve özel” olması gerektiğini söyledi. “İzinsiz”, internet bağlantısı olan herkese açık olan Bitcoin ve Ethereum gibi kripto para birimlerinin hayranları tarafından kullanılan bir terimdir. Bir Cumhuriyetçi olan Emmer, Kongre’de kripto para birimlerinin açık sözlü bir hayranı olarak görülüyor.
Bir dizi olası tasarım
Bir merkez bankası tarafından çıkarılan para biriminin böyle bir kripto ağı tarafından nasıl kontrol edilebileceği açık değil. Ayrıca, Bitcoin ve benzeri kripto para birimlerinin gizlilik sorunları vardır. Kullanıcılar takma adlı olmasına rağmen, blok zincirinde gönderen, alıcı ve her işlemin miktarı hakkında bilgi yayınlanır. Müfettişler, kullanıcıların gerçek kimliklerini keşfetmek için kripto para borsalarıyla paylaştığı kişisel bilgiler gibi ipuçlarını kullanma konusunda yeteneklidir.
Her iki durumda da, bir blockchain ağı kullanmak yeterli olmayacak, diyor Gray, çünkü paraya bağımlı olan birçok insanın internete erişimi bile yok. Değerleri çevrimiçi veya çevrimdışı olarak anonim olarak aktarmak için diğer kartlarla veya akıllı telefonlarla temassız veri alışverişi yapan kartları hayal edin. Fiziksel dolarlar gibi, dijital proxy’ler hamiline menkul kıymetler olarak adlandırılacaktır, bu da mülkün sahibine mülkiyet hakları verdiği anlamına gelir. Ancak, tüm bunların güvenli bir şekilde nasıl uygulanacağına dair hala bir dizi cevaplanmamış teknik soru var, Gray bu gerçeği kabul ediyor.
Cevaplanmamış teknik sorular da Hamilton projesinin motivasyonuydu. Araştırmacılar, saniyede en az on binlerce işlemi işleyebilen ‘sağlam işlem işlemcisi’ için olası tasarımları incelediler; bu kapasite, ABD perakendesindeki işlem hacmini işlemek için gerekli olduğuna inanılıyordu. Ancak, sistemin diğer bölümleri için bir dizi seçenek sunacak kadar esnek bir işlem işlemcisi de geliştirmek istiyorlardı; B. Veri Koruma Teknolojileri ve Çevrimdışı Ödemeler. Geliştirdikleri yazılım blockchain kullanmıyor, Bitcoin’den bileşenler ödünç alıyor. MIT Media Lab’de Digital Currency Initiative’in direktörü Neha Narula, bir blockchain sistemini bileşen parçalarına ayırmanın ve ardından hepsini olmasa da bazılarını farklı bir bağlamda uygulamanın mümkün olduğunu söylüyor.
Örneğin, kısmen, bir kripto para birimi sisteminin onu kontrol edecek tek bir kişiye güvenmeden çalışmasına izin veren bir blok zincirinin merkezi olmayan doğasıdır. Ekip, bir merkez bankası tarafından yönetileceği için bir CBDC’nin bu mülke ihtiyaç duymayacağına karar verdi. Blok zincirlerinin diğer bir özelliği, katılımcılar dürüst olmayan bir şekilde davrandığında bile ağın çalışmasına izin veren “Bizans hata toleransı” (BFT) olarak bilinir. Çözüm: Hamilton’ın ekibi, sistem tek bir merkez bankası tarafından yürütüleceği için kötü niyetli katılımcıların olmayacağını varsaymaya karar verdi.
Haberin Sonu
Duyuru
Facebook ayrıca Libra adlı kendi dijital para birimini öneriyor. Federal Rezerv’in Boston şubesi, böyle bir merkez bankası dijital para biriminin nasıl tasarlanabileceğini anlamak için MIT’nin Dijital Para Birimi Girişimi ile işbirliği içinde bir fikir olan Project Hamilton’ı duyurduğunda, bu pek çok insanın kafasını gerçekten karıştırmadı. Varsayımsal bir Federal Rezerv dijital para birimi o zamanlar tartışmalı değildi. Ve Birleşik Devletler geride kalmayı göze alamazdı.
İşler nasıl değişiyor: Üç yıl sonra, “dijital dolar” -henüz var olmamasına ve ABD Merkez Bankası’nın bir dolar çıkarmayı planlamadığını söylemesine rağmen- sıcak bir konu haline geldi. ABD vatandaşları tarafından hükümet gözetiminin yaygın şekilde reddedilmesinden yararlanan bir grup politikacı, CBDC’ye karşı çıkarak bu fikrin korkulacak bir şey olduğu mesajını verdi. Bu dinamiklerin ne zaman değiştiğini söylemek zor, ancak Başkan Joe Biden’ın Mart 2022’de yönetiminin “ABD’de bir CBDC tasarlama ve uygulamaya yönelik potansiyel seçeneklerle ilgili” son derece acil bir şekilde “araştırma ve geliştirme çabaları” üstleneceğini ilan eden bir yürütme emrini imzalamasının ardından CBDC ile ilgili belirli bir alarm türü artmış gibi görünüyordu.
Şimdi, Kongre’nin her iki meclisinden politikacılar, bir CBDC’nin asla gün ışığını görmemesini sağlamak için tasarlanmış yasa tasarıları getirdiler. Ve en iyi başkan adayları açıkça buna karşı kampanya yürütüyorlar. Cumhuriyetçiler için yarışan Florida’dan muhafazakar Vali Ron DeSantis, “Dünyayı gözleri açık gezen herkes, hükümetin her bir işlemi gerçek zamanlı olarak görmeden iş yürütmeye devam etmek isteyen Amerikalılar için bu tür bir fikrin oluşturacağı tehlikeyi görebilir” dedi. DeSantis, kampanya konuşmalarında, hükümetin CBDC ağını insanların silah veya fosil yakıt satın almasını engellemek için kullandığı distopik bir geleceği de anlattı.
Para için argümanlar
Fed’in yalnızca bir dijital para birimi çıkarma planı yok, aynı zamanda Kongre’nin izni olmadan bunu yapmayacağını defalarca söyledi. Fiziksel parayı ne kadar taklit edeceği de dahil olmak üzere böyle bir para biriminin nasıl çalışabileceği, yalnızca daha fazla araştırma ve test yoluyla yanıtlanabilecek açık bir sorudur. Bu nedenle Hamilton projesinin amacı, böyle bir sistemin (önemli de olsa) yalnızca bir bileşeninin prototipini oluşturmaktı: büyük ödeme kartı ağlarının işlediği aynı hacimdeki işlemleri güvenli ve esnek bir şekilde gerçekleştirmenin bir yolu.
Hamilton’ın ilk aşaması, uygulanabilir teknik yaklaşımlar gösterdi ve araştırmacılar, gizlilik ve çevrimdışı ödemeler için karmaşık fikirleri keşfetmek için bir “2. aşama” sözü verdiler. Ancak geçen yılın sonlarında, proje CBDC’ye karşı çıkan senatörlerin ve kongre üyelerinin eleştirilerine maruz kaldıktan kısa bir süre sonra, Boston Fed projeyi sonlandırdı. Artık siyasi olarak tarafsız kalmayı tercih eden merkez bankası dışından yeni girişimler gelmek zorunda kalabilir. Ve dijital bir dolar her zamankinden daha olası görünüyor.
Duyuru
Ancak muhalifler, fikri yalnızca bir soruna çözüm olarak görüyorlar. Sonuçta, dolar zaten dijital olarak kullanılabilir. Bir banka kartıyla ödeme yapıyorsanız, kart zaten uygun ağlardan geçiyordur. Ve Çin’in bir merkez bankası dijital para birimi başlatma girişiminin, kendi başına bir tane başlatmanız için bir neden olmadığını söylüyorlar. Ayrıca, Libra’nın tanıtımı başarısız oldu: bir teknoloji şirketi tarafından işletilen küresel bir dijital para birimi artık sorun değil. O halde devlet tarafından çıkarılan bir dijital para birimi, hükümete vatandaşları izlemek ve finansal olarak kontrol etmek için bir araç sağlamaktan başka hangi amaca hizmet edebilir?
Ancak dijital doların hala çözebileceği bir sorun var: fiziksel nakit yok oluyor. Giderek daha az perakendeci banknot ve madeni para kabul ediyor. Ayrıca, tüketiciler giderek daha az nakit kullanıyor. Bunun bir nedeni kolaylıktır, ancak başka bir önemli neden daha vardır: Çevrimiçi olarak nakit satın alamazsınız. San Francisco Fed tarafından yapılan bir araştırmaya göre, ABD’de 2016’da %31 olan nakit ödemelerin 2022’ye kadar yalnızca %18’i nakit olarak yapılacak. Amerika Birleşik Devletleri dışında, nakitsiz bir topluma giden yol daha da uzundur. Bununla birlikte, nakit kullanımındaki düşüş, 100’den fazla ülkenin kendi dijital para birimlerini yaratma fikrinin peşine düşmesinin önemli bir nedenidir.
gizlilik ve anonimlik
Willamette Üniversitesi hukuk profesörü Rohan Gray’e göre çözüm, fiziksel paranın tüm özelliklerine sahip bir dijital para birimi olacaktır. Gray, Amazon’da nakit kullanamayacak olmamızın devlet tarafından basılan dijital parayı destekleyen argümanlardan yalnızca biri olduğunu söylüyor. Ayrıca, ABD’deki birçok kişi, banka hesapları olmadığı ve kredi veya banka kartı alamadıkları için kağıt para ve madeni paralara güveniyor. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), 2021’de 5,9 milyon ABD hanesinin bankasız olacağını tahmin ediyor. Ayrıca, Gray, nakit paranın gizlilik ve anonimlik dahil korumak istediğimiz benzersiz “sosyal özelliklere” sahip olduğunu söylüyor. Hiç kimse madeni paralarını ve banknotlarını nasıl harcayacağını doğrudan çözemez. Avukat, “Bence anonimlik sosyal bir fayda” diyor.
Sonuç olarak Gray, geçen yıl ABD Temsilciler Meclisi’nde Elektronik Para Birimi ve Güvenli Donanım Yasası (ECASH) adlı bir yasa tasarısının ortak yazarlığını yaptı. Massachusetts Temsilcisi Stephen Lynch tarafından tanıtılan yasa tasarısı, Hazine Bakanlığı’na hem çevrimiçi hem de çevrimdışı kullanılabilecek ve “işlemlerde anonimlik, mahremiyet ve minimum bilgi üretimi dahil olmak üzere” nakit benzeri özelliklere sahip olacak bir dijital dolar yaratma talimatı verecekti. Öneri Kongre Mali Hizmetler Komitesinden ayrılmadı, ancak Gray bu yıl onu geri getirme planları olduğunu söylüyor.
DeSantis ve CBDC’nin diğer muhalifleri büyük olasılıkla Gray ile dijital formdaki nakit mahremiyetini taklit etmemiz gerektiği konusunda hemfikirdir – sonuçta Amerikalıları bir mali gözetim devletinden koruduklarını iddia ediyorlar. Ancak Gray devlet tarafından kontrol edilen bir sistemi savunurken, herhangi bir merkezi otorite tarafından kontrol edilmeyen merkezi olmayan kripto para ağları gibi bir şeyi tercih ediyor gibi görünüyorlar.
Örneğin, DeSantis kısa süre önce Florida’da özellikle “merkezi” bir dijital doları yasaklayan yasayı imzaladı ve görünüşe göre “merkezi olmayan” bir dolar için kapıyı açık bıraktı. Bu yılın başlarında Fed’in dijital para birimi çıkarmasını yasaklayacak yasayı çıkaran Minnesota Temsilcisi Tom Emmer, defalarca bir CBDC’nin “açık, izinsiz ve özel” olması gerektiğini söyledi. “İzinsiz”, internet bağlantısı olan herkese açık olan Bitcoin ve Ethereum gibi kripto para birimlerinin hayranları tarafından kullanılan bir terimdir. Bir Cumhuriyetçi olan Emmer, Kongre’de kripto para birimlerinin açık sözlü bir hayranı olarak görülüyor.
Bir dizi olası tasarım
Bir merkez bankası tarafından çıkarılan para biriminin böyle bir kripto ağı tarafından nasıl kontrol edilebileceği açık değil. Ayrıca, Bitcoin ve benzeri kripto para birimlerinin gizlilik sorunları vardır. Kullanıcılar takma adlı olmasına rağmen, blok zincirinde gönderen, alıcı ve her işlemin miktarı hakkında bilgi yayınlanır. Müfettişler, kullanıcıların gerçek kimliklerini keşfetmek için kripto para borsalarıyla paylaştığı kişisel bilgiler gibi ipuçlarını kullanma konusunda yeteneklidir.
Her iki durumda da, bir blockchain ağı kullanmak yeterli olmayacak, diyor Gray, çünkü paraya bağımlı olan birçok insanın internete erişimi bile yok. Değerleri çevrimiçi veya çevrimdışı olarak anonim olarak aktarmak için diğer kartlarla veya akıllı telefonlarla temassız veri alışverişi yapan kartları hayal edin. Fiziksel dolarlar gibi, dijital proxy’ler hamiline menkul kıymetler olarak adlandırılacaktır, bu da mülkün sahibine mülkiyet hakları verdiği anlamına gelir. Ancak, tüm bunların güvenli bir şekilde nasıl uygulanacağına dair hala bir dizi cevaplanmamış teknik soru var, Gray bu gerçeği kabul ediyor.
Cevaplanmamış teknik sorular da Hamilton projesinin motivasyonuydu. Araştırmacılar, saniyede en az on binlerce işlemi işleyebilen ‘sağlam işlem işlemcisi’ için olası tasarımları incelediler; bu kapasite, ABD perakendesindeki işlem hacmini işlemek için gerekli olduğuna inanılıyordu. Ancak, sistemin diğer bölümleri için bir dizi seçenek sunacak kadar esnek bir işlem işlemcisi de geliştirmek istiyorlardı; B. Veri Koruma Teknolojileri ve Çevrimdışı Ödemeler. Geliştirdikleri yazılım blockchain kullanmıyor, Bitcoin’den bileşenler ödünç alıyor. MIT Media Lab’de Digital Currency Initiative’in direktörü Neha Narula, bir blockchain sistemini bileşen parçalarına ayırmanın ve ardından hepsini olmasa da bazılarını farklı bir bağlamda uygulamanın mümkün olduğunu söylüyor.
Örneğin, kısmen, bir kripto para birimi sisteminin onu kontrol edecek tek bir kişiye güvenmeden çalışmasına izin veren bir blok zincirinin merkezi olmayan doğasıdır. Ekip, bir merkez bankası tarafından yönetileceği için bir CBDC’nin bu mülke ihtiyaç duymayacağına karar verdi. Blok zincirlerinin diğer bir özelliği, katılımcılar dürüst olmayan bir şekilde davrandığında bile ağın çalışmasına izin veren “Bizans hata toleransı” (BFT) olarak bilinir. Çözüm: Hamilton’ın ekibi, sistem tek bir merkez bankası tarafından yürütüleceği için kötü niyetli katılımcıların olmayacağını varsaymaya karar verdi.
Haberin Sonu